Di antara berbagai strategi investasi yang ada, salah satu yang paling terkenal adalah investasi dalam saham bernilai (value stock).
Investasi dalam saham sering kali menjadi salah satu cara yang paling menarik untuk membangun kekayaan jangka panjang.
Investasi ini bertujuan untuk menemukan saham-saham yang diperdagangkan di bawah nilai intrinsik mereka, dengan harapan bahwa nilai saham tersebut akan meningkat seiring waktu.
Dalam artikel ini, kita akan membahas cara mengidentifikasi value stock dan strategi untuk mengoptimalkan potensi keuntungan.
Baca Juga: Income Stock: Ini 7 Strategi Investasi Pendapatan Pasif
Mengoptimalkan Potensi Keuntungan
Investasi dalam saham bernilai merupakan strategi yang menarik untuk memaksimalkan potensi keuntungan jangka panjang.
Dengan memahami konsep dasar investasi nilai, melakukan analisis fundamental perusahaan, mengidentifikasi margin of safety, mengevaluasi potensi pertumbuhan, dan diversifikasi portofolio, kamu dapat mengidentifikasi value stock yang menjanjikan dan mengoptimalkan potensi keuntungan kamu dalam pasar saham yang dinamis.
Mari kita simak lebih lanjut apa saja faktor-faktor yang dapat membantu kamu dalam mengoptimalkan potensi keuntungan:
1. Memahami Konsep Value Investing
Sebelum kita dapat mengidentifikasi value stock, penting untuk memahami konsep dasar dari investasi nilai. Value investing adalah strategi investasi yang menekankan pada mencari saham yang diperdagangkan di bawah nilai intrinsiknya.
Ini berarti mencari saham-saham yang diperdagangkan di bawah nilai yang sebenarnya dari aset, pendapatan, dan potensi pertumbuhan perusahaan.
Investor nilai mencari peluang di pasar di mana harga saham secara tidak pantas rendah dibandingkan dengan nilai intrinsik perusahaan.
Baca Juga: Arti Restock dalam Bisnis Online, dan Tips Memaksimalkannya
2. Analisis Fundamental Perusahaan
Langkah pertama dalam mengidentifikasi value stock adalah melakukan analisis fundamental terhadap perusahaan.
Ini melibatkan mempelajari laporan keuangan perusahaan, termasuk laba rugi, neraca, dan laporan arus kas, untuk memahami kesehatan finansial perusahaan.
Selain itu, penting juga untuk memperhatikan faktor-faktor seperti rasio harga/pendapatan (P/E ratio), rasio harga/buku (P/B ratio), dan rasio harga/penjualan (P/S ratio).
Saham yang diperdagangkan dengan rasio-rasio ini di bawah rata-rata industri atau sejarahnya dapat menandakan potensi nilai.
3. Identifikasi Margin of Safety
Margin of safety adalah konsep penting dalam investasi nilai. Ini mengacu pada selisih antara harga saham dan nilai intrinsiknya.
Investor nilai mencari saham yang diperdagangkan dengan margin keamanan yang besar, yang berarti saham tersebut diperdagangkan dengan diskon yang signifikan dari nilai intrinsiknya.
Dengan memiliki margin keamanan yang cukup, investor dapat melindungi diri dari fluktuasi pasar dan meningkatkan potensi keuntungan mereka.
4. Evaluasi Potensi Pertumbuhan
Meskipun investasi nilai sering kali berfokus pada saham-saham yang diperdagangkan di bawah nilai intrinsik mereka, penting juga untuk mempertimbangkan potensi pertumbuhan perusahaan.
Saham-saham yang diperdagangkan dengan harga murah tetapi memiliki prospek pertumbuhan yang baik memiliki potensi untuk memberikan keuntungan jangka panjang yang signifikan.
Oleh karena itu, penting untuk melakukan analisis yang cermat terhadap prospek pertumbuhan perusahaan sebelum membuat keputusan investasi.
5. Diversifikasi Portofolio
Terakhir, penting untuk mengingat pentingnya diversifikasi portofolio dalam investasi nilai.
Meskipun investasi nilai dapat menghasilkan keuntungan yang besar, tidak semua saham bernilai akan berhasil.
Dengan diversifikasi portofolio, kamu dapat melindungi diri dari risiko spesifik perusahaan atau industri tertentu dan meningkatkan peluang kesuksesan jangka panjang.
Baca Juga: Apakah Investasi Saham Halal? Ini Menurut Fatwa MUI
Cara Berinvestasi dalam Value Stock
Berinvestasi di saham nilai membutuhkan kerja keras dan banyak riset.
Setelah kamu menemukan saham nilai, bersiaplah untuk membeli dan menahan mereka untuk jangka waktu yang lebih lama.
Menurut Forbes Advisor dalam tulisanya pada artikel yang berjudul Value Stocks: How To Invest In Undervalued Companies, terdapat 3 cara berinvestasi dalam value stock
1. Riset, Riset, dan Riset
Menerapkan analisis fundamental untuk menemukan value stock dan mempelajari nilai intrinsiknya selalu dimulai dengan riset.
Platform broker online terbaik menawarkan penyaring saham yang memungkinkan kamu membandingkan saham menggunakan konsep dasar seperti aspek fundamental bisnis.
kamu mungkin ingin mempertimbangkan salah satu atau semua hal berikut, tetapi sadarilah bahwa tidak ada satu faktor tunggal yang mengidentifikasi saham nilai yang baik.
- Rasio P/E yang Rendah
Analisis fundamental dimulai dengan melihat rasio P/E suatu saham. Ini adalah angka tunggal yang mewakili harga saat ini dari suatu saham dibagi dengan laba per sahamnya.
Sementara harga saham memberitahu kamu seberapa banyak orang yang bersedia membayar untuk satu saham dari sebuah perusahaan, rasio P/E menyarankan apakah harga tersebut secara akurat mencerminkan potensi pendapatan perusahaan tersebut.
Rasio P/E yang rendah mungkin menunjukkan saham yang nilainya terlalu rendah.
- Kinerja Relatif
Cari perusahaan-perusahaan dengan value stock yang tertinggal dari kinerja pesaing dalam jangka waktu tertentu.
Terkadang peristiwa diskrit dalam sejarah perusahaan dapat menurunkan harga sahamnya karena alasan yang tidak terkait dengan fundamentalnya seperti panduan yang terlewatkan atau bencana PR.
Jika pasar mendorong harga sahamnya terlalu rendah, maka perusahaan tersebut bisa memasuki wilayah saham bernilai.
- Arus Kas Bebas Tinggi
Jumlah uang yang dihasilkan oleh sebuah perusahaan setelah semua biaya disebut arus kas bebas.
Perusahaan-perusahaan dengan harga saham relatif lebih rendah dari pesaing—mungkin karena beberapa laporan laba yang lemah tetapi memiliki arus kas bebas yang cukup banyak mungkin menjadi kandidat saham bernilai yang bagus.
- Imbal Hasil Dividen Tinggi
Jika imbal hasil dividen suatu perusahaan melebihi pesaingnya, ini bisa memberi tahu kamu bahwa harga sahamnya terlalu rendah relatif terhadap dividen yang diberikannya.
Tentu saja, ini juga bisa memberi tahu kamu bahwa perusahaan tersebut mengalami masalah keuangan atau membayar dividen yang tidak dapat dipertahankan, jadi berhati-hatilah.
- Rencana Perusahaan
Warren Buffett terkenal mengatakan bahwa kamu sebaiknya tidak berinvestasi dalam sebuah perusahaan jika kamu tidak memahaminya.
Teliti dan pahami tim manajemen perusahaan, prinsip-prinsip bisnisnya, dan rencana jangka panjangnya untuk produk dan layanan baru.
Pastikan bahwa tujuan jangka panjang ini akan menempatkan perusahaan untuk kesuksesan yang berkelanjutan.
2. Diversifikasi Portofolio Value Stock Kamu
Sementara investasi nilai mungkin memiliki risiko jangka pendek yang lebih sedikit dibandingkan dengan investasi pertumbuhan, ia membawa bentuk risiko tersendiri.
Perusahaan yang dihargai rendah, misalnya, mungkin tidak pernah menjadi dihargai secara tepat atau bahkan bisa menurun dari nilai saat ini.
Itu sebabnya penting untuk tidak menaruh semua “telur” kamu dalam satu “keranjang”, bahkan setelah kamu telah secara hati-hati meneliti dan mengidentifikasi saham nilai.
Diversifikasi selalu membantu kamu mengimbangi kerugian dan kinerja di bawah standar.
Kamu dapat melakukan ini dengan membeli saham dari banyak perusahaan yang berbeda, tentu saja, atau kamu dapat dengan mudah membeli saham dari dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) atau dana bersama yang menerapkan strategi investasi nilai.
Ini memungkinkan kamu berinvestasi dalam ratusan saham nilai sekaligus.
“Firma saya berinvestasi baik dalam saham individu maupun dana indeks saat membangun portofolio untuk klien,” kata Shelton.
“Saya percaya bahwa kombinasi antara saham individu dan ETF dapat mencapai pengembalian portofolio yang diinginkan dan mitigasi risiko.”
Baca Juga: 7 Cara Membuat Portofolio untuk Keperluan Bisnis
3. Bersiaplah untuk Menahan Value Stock Kamu untuk Jangka Panjang
Harga saham berfluktuasi setiap hari, dan saham nilai tidak berbeda. Kamu akan melihat investasi nilai kamu naik dan turun harga secara sering.
Meskipun mungkin ada waktu ketika tergoda untuk memasukkan perintah jual dan mengambil keuntungan (atau mengurangi kerugian jangka pendek), investasi nilai berfokus pada tujuan jangka panjang.
Sehingga, kamu harus siap menahan posisi kamu selama bertahun-tahun, bukan hanya bulan.
Tujuan investasi nilai adalah untuk mendapatkan pengembalian yang stabil dan dapat diandalkan selama jangka waktu yang sangat panjang, bukan keuntungan cepat jangka pendek.
Itu dia, penjelasan mengenai investasi dengan menggunakan value stock. Semoga berguna.